非電工業大氣污染治理市場空間5000億

轉自：中證網

       《京津冀及周邊地區2017年大氣污染防治工作方案》已經印發實施，方案將加大工業大氣污染整治作為七大任務之一。提出鋼鐵、燃煤鍋爐等實施特別排放限值，率先完成火電、鋼鐵等重點行業排污許可證發放工作。

       非電工業治理一直是霧霾治理的一塊短板。隨著政策對非電工業大氣污染排放的重視度提升，在電力行業脫硫脫硝市場接近飽和的背景下，非電工業領域將成為大氣污染治理下一個風口。

非電工業成霧霾治理短板

       目前，工業排放已成為SO2、NOX、一次PM2．5及VOCs的第一大排放源。數據顯示，2015年全國39．6億噸煤炭消費總量中，非電工業領域耗煤量達18．2億噸。鋼鐵、建材消耗了20％以上的煤炭消費量，貢獻了工業煙塵一半以上的排放量、近40％的一次PM2．5污染物。目前這兩個行業SO2及NOx削減率相比火電差距較大。

       過去一段時期以來，霧霾治理的重點領域在火電領域。大多數燃煤電廠已經完成了常規脫硫脫硝除塵改造，火電領域的大氣污染治理甚至進入到超低、超凈排放階段。而相比之下，每年煤炭消費量占據除火電之外另“半壁江山”的非電行業領域，大氣污染治理步伐則相對遲緩，成為霧霾治理的一大“短板”。

       工信部賽迪研究院研究報告指出，當前火電行業污染物進一步削減面臨邊際空間遞減、邊際成本攀升的制約，大氣污染防治工作的重點應轉移到污染物排放強度更高的非電行業。

       光大證券分析師陳俊鵬認為，目前鋼鐵脫硫、水泥脫硝的設備安裝率很高，但由于非電業主、環保供應商等各方因素，以及監管不完善，加上技術遠不及火電技術領域成熟，非電行業大氣治理市場尚處于初級發展階段。

       針對非電工業大氣治理這一短板，京津冀區域大氣污染防治聯合研究專家組建議，應該結構減排和工程減排結合，推進工業煙氣污染深度治理和超低排放控制。專家提出，2020年基本淘汰鋼鐵、電力、水泥、平板玻璃等行業的落后產能；非電行業全面實現污染達標排放，有序推進非電行業超低排放技術的試點和示范；推動鋼鐵、平板玻璃、水泥等行業全過程節能和煙氣治理工程；石化行業VOCs控制技術普及率大幅度提高，VOCs排放總量較2015年削減50％以上。

推進重點行業治污升級改造

       從目前情況看，環保部等相關政策制定部門對非電行業污染的重視程度逐漸提高，下一步有望在政策方面進行傾斜。

       根據《京津冀及周邊地區2017年大氣污染防治工作方案》，將加大工業大氣污染整治作為七大任務之一，并列出明確時間表。方案提出，9月底前，“2＋26”城市所有鋼鐵、燃煤鍋爐排放的二氧化硫、氮氧化物和顆粒物執行特別排放限值。重點排放單位全面安裝大氣污染源自動監控設施，并與環保部門聯網，實時監控污染物排放情況。

       率先完成火電、鋼鐵、水泥、石化等重點行業排污許可證發放工作，推進重點行業治污升級改造。10月底前完成鋼鐵、水泥行業排污許可證發放工作。因地制宜開展醫藥、農藥、包裝印刷、工業涂裝等行業排污許可證核發工作。
方案對鋼鐵行業治污升級改造提出具體要求，脫硫、脫硝、除塵等多個工序都要求按照相應的治污設施及自動在線監控系統。

       此外，方案提出，全面推進石化、醫藥、汽車、包裝印刷等行業VOCs綜合整治，10月底前基本完成整治工作。10月底前基本淘汰10蒸噸及以下燃煤鍋爐，燃煤窯爐加大電爐、氣爐改造進度。

       環保部部長陳吉寧近期表示，當前大氣污染的主要問題是工廠無組織排放標準不夠嚴。目前正研究加大鋼鐵、化工廠無組織排放的管控力度，未來要提高行業排放標準，并把標準的執行跟排污許可證相結合。

       2016年12月，環保部發布《關于實施工業污染源全面達標排放計劃的通知》，要求到2017年底完成鋼鐵、火電、水泥、煤炭、造紙、印染、污水處理廠、垃圾焚燒廠8個行業超標問題整治任務，到2020年底各類工業污染源持續保持達標排放。京津冀地區將率先實施全面達標排放行動計劃。

       中信建投研報指出，工業企業排污許可頒發和排污升級改造將擴大減排治理市場空間，尤其針對非電領域的重點行業。另外，對監控、監測系統的安裝要求將帶動環境監測設備和運維領域的快速發展。

多個細分市場空間逐漸開啟

       在政策支持下，非電工業領域提標改造的市場空間逐漸擴大。多位券商分析師指出，在火電行業市場脫硫脫硝市場到達“天花板”后，非電工業行業的廣闊市場空間將迅速釋放，非電工業將成為大氣治理下一個風口，市場空間超5000億元。

       從細分板塊來看，非電行業大氣治理市場空間排序為工業鍋爐、鋼鐵、水泥。工業鍋爐改造市場在2000億元級別，重點關注石化行業鍋爐改造。

       石化行業鍋爐少、排放量小，此前未受足夠重視。2015年5月，國家推出石化工業污染物排放標準，大氣超低排放市場將新增石化大氣環保容量。2012年－2014年，石化固定資產投資從4．6萬億元增長到5．5萬億元，年均增速9％；若按2％－3％環保投入，則市場規模可在千億元級別。

       此外，小鍋爐改造市場空間1400億元以上。目前10蒸噸以下鍋爐占全國工業鍋爐25％，單位改造成本800元計算，則2015年－2017年市場空間在1400億以上。

       鋼鐵、建材、化工等行業耗煤占比在48％左右，污染排放大，尚未淘汰的產能將全面開展脫硫脫硝治理，非電行業脫硫脫硝有望進入高峰。

       光大證券分析師陳俊鵬認為，鋼鐵脫硫和脫硝的潛在市場空間為400億元。目前鋼鐵脫硫安裝率近70％，由于業主、環保企業等各方面因素，真正達標的燒結機并不多。鋼鐵脫硫市場空間主要體現于改造領域，未來推進專業的第三方運營環境服務是大勢所趨；鋼鐵脫硝市場則是空白的增量市場。

       水泥大氣污染治理市場將在脫硝細分領域，市場規模近百億元。水泥脫硝裝置配置率已達80％以上。與鋼鐵脫硫類似，水泥脫硝雖然設備安裝率高，但是由于監管機制等因素，達標企業并不多。目前水泥行業90％的企業能實現脫硫達標，而僅10％的企業能滿足脫硝達標。

       業內人士認為，非電行業市場一旦爆發，已進入非電治理領域的公司和環境監測公司將率先受益。如清新環境通過外延擴展進入非電煙氣治理領域，啟源裝備進入鋼鐵脫硫脫硝領域，同時煙氣在線監測龍頭雪迪龍值得關注。